【天风证券：下半年轿车职业需求有望回暖 板块行情或将逐渐达观】天风证券研报指出，政府加大设备更新和消费品以旧换新方针支撑力度；方针拉动作用闪现，全年需求有望得到较强支撑，以旧换新需求出现加快趋势；方针端&供给端发力，下半年轿车职业需求有望回暖，板块行情或将逐渐达观。出资主张：要点看好奇瑞产业链；赛道维度看好轻量化、线控底盘、车灯、座舱。

  天风证券研报指出，政府加大设备更新和消费品以旧换新方针支撑力度；方针拉动作用闪现，全年需求有望得到较强支撑，以旧换新需求出现加快趋势；方针端&供给端发力，下半年轿车职业需求有望回暖，板块行情或将逐渐达观。出资主张：要点看好奇瑞产业链；赛道维度看好轻量化、线控底盘、车灯、座舱。

  政府加大设备更新和消费品以旧换新方针支撑力度；方针拉动作用闪现，全年需求有望得到较强支撑，以旧换新需求出现加快趋势；方针端&供给端发力，下半年职业需求有望回暖，板块行情或将逐渐达观。出资主张：要点看好奇瑞产业链；赛道维度看好轻量化、线控底盘、车灯、座舱。

  政府加大设备更新和消费品以旧换新方针支撑力度。7月25日，国家开展变革委、财政部印发《关于加力支撑大规模设备更新和消费品以旧换新的若干办法》的告诉，其间说到支撑老旧营运卡车作废更新、进步新能源公交车及动力电池更新补助规范、进步轿车作废更新补助规范等一系列轿车职业相关的支撑方针：

  方针拉动作用闪现，全年需求有望得到较强支撑。详细来看，4月27日，商务部轿车以旧换新信息渠道收到全国第1份轿车作废更新补助请求，到请求量打破1万份，用时25天；从第1万份请求到第2万份请求，用时7天；再到第3万份请求，用时缩短至4天。最新多个方面数据显现，到7月25日，轿车以旧换新信息渠道收到轿车作废更新补助请求36.4万份，单日新增已超越1万份。以旧换新需求出现加快趋势。

  方针端&供给端发力，下半年职业需求有望回暖，板块行情或将逐渐达观。中央财经委牵头推动轿车以旧换新方针，方针催化下需求失望预期纠偏。据商务部负责人供给的数据，到7月25日，轿车以旧换新信息渠道收到轿车作废更新补助请求36.4万份，单日新增已超越1万份，相较于1个月前的单日新增5100余份请求量已有挨近翻倍增加。一起，跟着小米SU7上市、北京车展上很多新车发布、以及下半年比亚迪DM5.0和鸿蒙智行（享界S9、智界R7等）一系列新车将连续上市，供给端强势发力。

  1、零部件：瑞鹄模具、爱柯迪、华达科技、伯特利、拓普集团、保隆科技、新泉股份、博俊科技（天风电新团队掩盖）、继峰股份、上海沿浦、沪光股份、常熟汽饰、星宇股份、飞龙股份等；

  危险提示：轿车职业增加具有不达预期的危险；上游原材料本钱提价超预期危险；芯片供给缓解没有抵达预期的危险。